노트

금융시장 전문가이자 퀀트 금융 분야의 독립 연구자. CrossVol 공동 설립자.

Research notes in the CrossVol Research newsletter: full list, newest first →

모든 노트

The Treasury Basis Trade: Mechanics, Current Stress, and the Shared Tail

A desk-level walk through the cash-futures, repo, curve, and breakeven structures, the point-value math that decides who survives a 50bp day, and the tail the basis book shares with dispersion.

2026-09-19

credit

Five Signals, One Screen, No Consensus: What the Options Market Is Actually Pricing on July 3

2026-07-03

Note

The AI Debt Trojan: Why the US IG Index Just Got Prettier and More Fragile

2026-07-03

shadow-banking

다가오는 폭락의 내부: 그림자 금융 3조 달러 스택의 4개 수렴 단층

2026-06-12

Note

HLEND의 2분기 연속 5% 게이트가 Convergent Faults 논제를 확인하다

2026-06-12

Note

B-book 머신 내부: 리테일 FX 브로커가 당신의 손실로 어떻게 돈을 버는지

2026-06-11

Note

호르무즈 교착: 어느 쪽도 물러설 수 없는 이유

2026-06-10

Note

AI 인프라 금융 루프

2026-06-10

Note

GitHub의 오픈소스 파생상품 툴킷

2026-06-10

노트

The Treasury Basis Trade: Mechanics, Current Stress, and the Shared Tail

대차대조표 옆의 비히클: Broadcom, 하이퍼스케일러 CDS, 그리고 600억 달러짜리 질문

같은 증상, 다른 질병: 2026년이 2022년의 재현이 아닌 이유

유럽의 디젤 겨울: 주식을 제외한 모든 시장이 반영하고 있는 2026년 에너지 충격

에너지 복합체가 투표했다: Brent가 100달러를 뚫었지만 모든 데스크는 일시적 급등이라 판단했다

VVIX가 볼마게돈에 값을 매기고 있다: VIX 옵션, 콘탱고, 그리고 2026년 10월을 향한 포지셔닝

아시아 테크 랠리, 정제 마진 왜곡, 그리고 유로의 한계: 2026년 7월 15일 데스크 뷰

호르무즈, CPI 발표, 그리고 일본 자금 회귀. 2026년 7월 14일의 리스크 수렴

로테이션 트레이드가 더 촘촘해지다: 스몰캡, 동일가중, 반도체에서 하이퍼스케일러로, 2분기 실적을 앞두고

2026년 7월 13일 원유 시장 업데이트: 호르무즈 확전, 강세 스큐, 그리고 전쟁 트레이드의 귀환

Five Signals, One Screen, No Consensus: What the Options Market Is Actually Pricing on July 3

The AI Debt Trojan: Why the US IG Index Just Got Prettier and More Fragile

다가오는 폭락의 내부: 그림자 금융 3조 달러 스택의 4개 수렴 단층

HLEND의 2분기 연속 5% 게이트가 Convergent Faults 논제를 확인하다

B-book 머신 내부: 리테일 FX 브로커가 당신의 손실로 어떻게 돈을 버는지

호르무즈 교착: 어느 쪽도 물러설 수 없는 이유

AI 인프라 금융 루프

GitHub의 오픈소스 파생상품 툴킷