Djellal Djouad
Professionista dei mercati finanziari e ricercatore indipendente in finanza quantitativa. Cofondatore di CrossVol. Signed, first-person notes from the desk on volatility, dealer positioning and cross-asset flow.
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basis trade
The Treasury Basis Trade: Mechanics, Current Stress, and the Shared Tail
A desk-level walk through the cash-futures, repo, curve, and breakeven structures, the point-value math that decides who survives a 50bp day, and the tail the basis book shares with dispersion.
2026-09-19
credit
Il veicolo accanto al bilancio: Broadcom, il CDS degli hyperscaler e la domanda da 60 miliardi di dollari
2026-08-22
macro
Stessi sintomi, malattia diversa: perché il 2026 non è una replica del 2022
2026-08-20
diesel
L'inverno del diesel in Europa: lo shock energetico del 2026 che ogni mercato sta prezzando tranne l'azionario
2026-08-08
Brent
Brent
Il complesso ha votato: il Brent ha rotto quota 100 e ogni desk lo ha etichettato come picco
2026-07-25
Libri
The Coming Shadow Banking Crash: Inside the $3 Trillion Ticking Bomb Un thriller finanziario costruito su dati reali: quattro linee di faglia che convergono sotto il mercato del private credit da 3.000 miliardi di dollari.
2026 Beyond Gamma Exposure: A Four-Lens Framework for Options Traders Who See What GEX Misses Un framework a quattro lenti per i trader di opzioni che vedono ciò che il GEX standard si perde. · CrossVol Research, Libro 1 di 3
2026 FX Traders vs Brokers: Vanilla and Exotic Options, Forwards, and Other OTC Structures: What Retail Traders Never See Opzioni vanilla ed esotiche, forward e le strutture OTC che i trader retail non vedono mai. · CrossVol Research, Libro 2 di 3
2026 The China AI Disruption Thesis: Why The Sell-Side Is Six Months Late On AI Infrastructure Perché il sell side è in ritardo di sei mesi sulle infrastrutture per l'IA. · CrossVol Research, Libro 3 di 3
2026 CrossVol Research Serie di tre libri pubblicati su Amazon.
SerieWorking paper
Research & elsewhere
The Crash Fuse Is Lit: Oracle, Bessent, the Yen and Quarter EndOracle's force majeure, a 237 bp CDS, SoftBank's ARM margin loan, Japanese repatriation and Bessent's strong yen push all meet at the September 30 quarter end.
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