CrossVol Research · 出版日 2026-05-23
セルサイドが中国 AI サイクルに 6 ヶ月遅れている理由。
バイサイドノートを書籍に拡張。テーゼ: セルサイドは中国 AI サイクルの 4 つのベクトルを過小評価している。順番に：SHFE のコンピュート連動コモディティ契約の深化、DeepSeek クラスのモデルによる US フロンティアマージンへのコモディティ化圧力、データセンターの立地を変える地域電力網のボトルネック、ハイパースケーラーとミッドティアクラウドプロバイダー間の CDS 乖離。本書は各ベクトルを日付付けし、2027 年までのカタリストカレンダーを提供する。
想定読者. デリバティブストラテジスト、エクイティリサーチアナリスト、クロスアセットマクロ PM 向け。